不要買 美股 ARK INNOVATION ETF (ARKK) 的理由

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這個部落格雖以 『生活』 為主題,但投資理財方面竟然一篇都沒有,有點說不過去,我看熱門的 Podcast 都在講投資,也許我也可以來寫幾篇看看。因為是《不要OOXX理由》系列第一篇 有關《金融》 的文章,慎重起見,在開始前我來介紹一下自己的投資背景,說到投資,我也是經驗豐富阿,雖然念的是電機系,但港劇《大時代》也複習了好幾次,退伍的那一年夏天我還到台大上了選擇權及JAVA程式語言的假日班,投資學的書也有買來看,還沒上戰場前,股票、債券、期貨、選擇權、外匯已略懂一二,出社會領了幾次薪水,扣掉給媽媽的孝親費後,我就帶幾萬元的雄心壯志,到元大證券開戶,業務員說我天資聰穎,一定是股市奇才,此後~股票、期貨、選擇權,做空、做多、call、put 、南非幣、垃圾基金…都有涉獵一些,不過這麼多年來,發大財好像離我相當遙遠,阿~~~午夜夢迴時,我還會夢到上班接到營業員追繳保證金的電話,現在我認為最可以放心睡覺的投資應該就是現金或定存。

為什麼特別挑 ARK INNOVATION ETF 來講 (代號 ARKK),是因為前陣子ARKK被吹捧上天,現在大家都在落井下石,我也來湊一腳。此外最讓我驚訝的是,不管你是用複委託或是直接美股開戶投資,很多人都在跟單阿,就連菜市場裡的大媽都在談 ARKK,還要我買 PLTR,好像大家都看到相當遙遠的未來呢,前赴後繼的把辛苦賺來的現金投入 ARKK,那些會改變人類行為的事業,不過動不動就喊 All-In,實在母湯阿,以下是我認為不要買她的理由,給各位投資大神們參考:

 

投資組合內的公司 2/3 都沒賺錢

 

認真看了一下她的投資組合 (這裡),每一家我都上 yahoo finance 查了一下,發現真的是『要你命3000』阿,以2021年3月5日公佈的持股明細,投資組合共55家公司,扣除政府債券不算外 (No.52),54家裡面,最近三年內,其中一年有獲利的只有18家 (台積電也在裡面呢),其他都是持續虧損

那些虧損的公司,若就個別來看,大多數的人應該不會想把自己辛苦賺的血汗錢壓在上面,但把它集合成 ETF 來賣,就變成買 『破獲性的創新』 有夢最美,fly to the moon。

 

NoNameTickerWeight(%)最近3年至少其中1年有獲利
1TESLA INCTSLA9.99Yes
2SQUARE INC - ASQ6.28No
3ROKU INCROKU5.97No
4TELADOC HEALTH INCTDOC5.7NO
5BAIDU INC - SPON ADRBIDU3.62YES
6ZILLOW GROUP INC - CZ3.41No
7SPOTIFY TECHNOLOGY SASPOT3.32No
8SHOPIFY INC - CLASS ASHOP3.24No
9ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-AZM3.06YES
10CRISPR THERAPEUTICS AGCRSP3.06YES
11INVITAE CORPNVTA2.62NO
12EXACT SCIENCES CORPEXAS2.62NO
13TWILIO INC - ATWLO2.18NO
14UNITY SOFTWARE INCU2.12NO
15DOCUSIGN INCDOCU2NO
16PURE STORAGE INC - CLASS APSTG1.94NO
17PROTO LABS INCPRLB1.8YES
18PAYPAL HOLDINGS INCPYPL1.77YES
19IOVANCE BIOTHERAPEUTICS INCIOVA1.68NO
20TENCENT HOLDINGS LTD-UNS ADRTCEHY1.66YES
21TWIST BIOSCIENCE CORPTWST1.63NO
22NINTENDO CO LTD-UNSPONS ADRNTDOY1.53YES
23INTELLIA THERAPEUTICS INCNTLA1.47NO
24KE HOLDINGS INCBEKE1.47NO
25INTERCONTINENTAL EXCHANGE INICE1.46NO
2610X GENOMICS INC-CLASS ATXG1.41NO
27IRIDIUM COMMUNICATIONS INCIRDM1.28NO
282U INCTWOU1.26NO
29PAGERDUTY INCPD1.25NO
30LENDINGTREE INCTREE1.23YES
31EDITAS MEDICINE INCEDIT1.22NO
32SEA LTD-ADRSE1.22NO
33PACCAR INCPCAR1.16YES
34PALANTIR TECHNOLOGIES INC-APLTR1.15NO
35TWITTER INCTWTR1.11YES
36NOVARTIS AG-SPONSORED ADRNVS1.04YES
37VERACYTE INCVCYT1.01NO
38SYNOPSYS INCSNPS0.96YES
39PACIFIC BIOSCIENCES OF CALIFPACB0.93YES
40REGENERON PHARMACEUTICALSREGN0.89NO
41MATERIALISE NV-ADRMTLS0.85YES
42HUYA INC-ADRHUYA0.79YES
43FATE THERAPEUTICS INCFATE0.74NO
44BEAM THERAPEUTICS INCBEAM0.72NO
45SERES THERAPEUTICS INCMCRB0.67NO
46STRATASYS LTDSSYS0.67NO
47TERADYNE INCTER0.58YES
48NANOSTRING TECHNOLOGIES INCNSTG0.54NO
49CERUS CORPCERS0.52NO
50BERKELEY LIGHTS INCBLI0.39NO
51COMPUGEN LTDCGEN0.37NO
52MORGAN STANLEY GOVT INSTL 80350.23
53SYROS PHARMACEUTICALS INCSYRS0.18NO
54TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADRTSM0.03YES
55ORGANOVO HOLDINGS INCONVO0.01NO

 

這些虧損的公司,飆漲的時候大家都越看越高,等到大家夢醒了,她就打回原形。企業的股價,最終還是要靠獲利來支撐阿!  (這應該是常識吧)

 




 

 

若你看好「特斯拉」,那就直接去買「特斯拉」

ARKK 最近暴衝、暴跌,我想跟 TELSA 有很大的關係,而 TELSA是因為經過多年的虧損後,在2020終於轉虧為盈,所以大漲。那如果你是看好ARKK投資組合中的某個個股,那不如就直接去買個股,你買 ETF 有些是爛公司,你不想買也不行。

例如: 有人跟我報 Palantir Technologies (代號 PLTR),也是 ARKK的成分股之一,動不動也都在喊 All in,這間公司我看了半天,還是搞不懂她是幹嘛的? 獲利模式是什麼? 我不知道大家對他這麼強大的信念是哪裡來的。

 

ETF 有管理費

ETF 是有管理費的 (約 0.75%),而且不管股票上漲或下跌都會收,如果你是自己投資美股,那可以自組標的阿,何必付管理費? 算起來也是蠻可觀的。

 

感覺投資 ARKK 就是比較好聽的賭博,竟然是賭博,那建議投入的部位不要太多,輸光也不會傷心的那一種,例如 3% 之類的,或是 All-in 定存,你至少睡得很安穩。OK~ 以上心得分享,如果有寫錯的地方,歡迎下方留言討論。投資有賺有賠~ 盈虧自負阿!

 

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By 長工

2009年開始寫部落格,三分鐘熱度作者之一 ,上班族一枚,不管是公司或是家裡,有無止境的 tasks 等著他來做,包含維護 readermemo.com 本網站,因為幫部落格搬了三次家,堪稱  **部落格老司機** 。興趣是跑步、看電影預告以及"優化"。 總是在累到不行的時候會想起雅典娜對星矢說:『你不是還有生命嗎?』

6 comments

  1. 1)沒有可能一隻 ETF 內所有成份股票都是賺錢的;VC 投 100 家初創也只有幾家能賺。Diversification。
    2)1 YR 35%;5 YR 470%。數字不騙人。

    小弟既有 ARKK,也重倉 TSLA。

    Google 帶我過來的,good work!

  2. 論點有點薄弱,買股票本來就是看未來性,現在虧錢不代表以後不會賺錢。

    應該假設市面上有十家飲料店,現在你開了一間飲料店,前三年都虧錢,但是其他人也在虧錢。
    三年後,市場上就只剩你撐到最後,那現在所有要買飲料的人,只能找你買。
    你具有市場的獨佔性,你說這個時候會怎麼樣呢?

    我認爲 ARK 的選股就蠻有這種味道的

    1. 我們看的是同一個事實,只是講的故事不一樣而已,看未來性沒錯,但應該是要基於過去的歷史,3~5年就夠了,這樣至少可以確定公司財務健全,公司治理完善,大風大雨來的時候,他撐得住的機會才會比較高。”市場獨佔性” 這種事情,都只會是短暫性的,不會 forever ,因為市場自然會找到她的出路,我認為ARK不是不好,只是千萬不要 All-in 或 重倉,占部位 1~5% 之內就夠了,以上是我的看法。

有什麼想法嗎?